深评：2022中国新能源车市场和锂电展望

一年一度的春节即将到来，祝愿大家春节快乐！每年这个时候，我们都会探讨新一年电动汽车和锂电发展的趋势，回顾过去一年的展望与实际进展情况。（《2021年展望》传送门）2021年虽然受到全球芯片短缺和新冠疫情的影响，但在“双碳”大势的推动下，国内新能源汽车市场迎来了非常成功的一年，销量增长超出了人们预期。那么在2022年，新能源汽车市场又将会走向何方呢？

一、新能源汽车市场展望

预计今年规模达420-450万辆。去年，我们提到中国新能源汽车发展将进入又一个泡沫化发展时期，预测2021年中国新能源汽车产量有望达到200万辆，同比增长超过50%。事实上，数据显示，2021年中国新能源汽车产量为354.5万辆，销量为352.1万辆，均同比增长1.6倍（中汽协2020年的产销数据分别是136.6万辆和136.7万辆）。而我们的统计数据显示，2021年中国电动汽车产量达到了339.9万辆，同比增长了161.8%（真锂研究）。从我们的数据中可以看出，每个月的产量都比上一年度同期高出很多，泡沫化发展的特征非常明显（真锂研究关于2016年以来电动汽车的月产量统计数据见上图）。

由于3060政策（指2030年碳达峰，2060年碳中和）的强导向、厂家面对成本上涨和消费者面对通货膨胀而提前消费等，去年此时预测最乐观的也只有250万辆。2022年中国市场的新能源汽车规模能达到多少呢？目前绝大部分的预测是500万辆以上，有的甚至预测700万辆。但我认为，规模将是420-450万辆的低增长，并坚持去年展望的核心观点：泡沫最终是破灭，还是被夯实成真金，取决于技术进步的速度能否跟得上。技术进步是为了解决市场痛点问题，促进市场健康发展。

二、充电、涨价、安全三大痛点

今年电动汽车市场的主要痛点问题有以下几个方面。首先是充电难、充电慢。去年电动汽车产销量同比增长了1.6倍，远高于充电设施建设的增速，导致充电难的问题在不断恶化。虽然纯电动乘用车已具备一定的快充功能，但普遍也只能快速充到车辆电池容量的80%左右。在充电设施紧张的情况下，车主感觉时间成本较高，电动汽车的主要问题已由“里程焦虑”向“补能焦虑”转变。

其次，电动汽车的价格也将普遍上涨。去年以来，资源价格不断上涨。以锂资源为例，去年年初电池级碳酸锂价格还是八、九万元一吨，到年底则涨到了30万元一吨。如果说去年的资源涨价被材料和电池环节消化了的话，现在随着宁德时代在去年底上调电池价格，整车环节也难以避免了。在这种情况下，我们看到陆续有汽车企业宣布整车调价，比亚迪旗下电动乘用车产品价格全线上调，这显然只是一个开始。

最后，电动汽车的安全问题。若假设事故率不变，以车辆总产销量增长1.6倍来看，那么在运行一段时间之后，电动汽车安全事故的绝对数量也要同比增长1.6倍。此外，由于车辆涨价的幅度普遍会低于其成本上涨的幅度，车企的获利会有所下降，在这种情况下车辆的产品品质有可能也会受到一定程度影响。

总之，虽然中国新能源汽车市场发展势头迅猛，但仍然存在一些问题和挑战。让我们期待明年的发展之路，加强技术研发，缩小市场痛点，让新能源汽车发展更加健康、可持续。

事故总是会被放大的。今年电动汽车的安全问题会更受关注。综合来看，今年电动汽车的展望主要有以下几点：

快充和换电将成为今年电动汽车发展的主题。快充是指更快时间的充电，例如15分钟充至80%。今年将是充电设施建设大发展的一年，更快的快充技术会被应用。快充需要更高的电压，可来自电网或储能系统。与之相对应地，需要注意更快的快充技术在阶段初可能导致更多燃烧事故的发生。另外，配备储能系统的快充设施对安全具有一定隐患。

今年也是换电模式发展的大好时机。充电难、充电慢问题的日益凸显，让消费者对换电有了更多期望。随着微型电动汽车的发展加速，对成本上涨更加敏感，换电模式更有利于推行。主管部门在大力推进换电模式发展，宁德时代推出换电品牌EVOGO，这些都对今年换电模式的发展非常有利。

今年会有更多应用的安全系数更高的电池技术。电池是电动汽车的能源载体，车企和消费者期待安全系数更高的电池技术能够更多应用。半固态电池技术能极大地提高电池的安全系数。

中国市场锂离子电池需求总量将达到400GWh左右。2022年中国市场锂电需求总量大约为400GWh。

锂电领域关键资源的价格今年可能会维持涨势，或是高位震荡，回落的可能性较小。

终端需求和资源端扩产速度是今年资源价格走势的主要影响因素。去年锂、钴、镍等关键资源价格的增长，并不是供给不够的问题，而是需求迅速增长的结果。以锂资源为例，2021年中国市场的锂资源供应总量大约为31-32万吨，其中77%用于锂电领域，即24.5万吨左右。

除了电动汽车市场，其他市场锂离子电池的总需求大约为80GWh，对应的锂资源需求量大约为5.7万吨。考虑到电池产量大于总需求10%，碳酸锂需求不超过6.3万吨。中国市场动力电池产量累计219.7GWh，对应的锂资源需求量折合碳酸锂计13.9万吨。综合来看，2021年中国市场锂资源总需求折合碳酸锂计不会超过20万吨，实际需求量在18.5万吨左右，供给量可能超出6万吨左右。

供给量已经足够，但碳酸锂价格仍然飙涨，原因有三：通货膨胀、下游担忧资源供应而囤货以及寡头供应格局存在投机和被操纵的可能。在电动汽车高速发展的大背景下，资源端供给量超出需求量30%可能不够稳定价格。预计2021年锂资源供应总量在51-52万吨之间，需求总量则为30万吨，供给量超出需求总量1/3，相对去年略好一点。

电池成本不断上涨，将推动电池技术进步的加快。去年动力锂离子电池成本涨幅大致在60-70%之间，如果以2020年6月为基数，则涨幅更高，在80-90%之间。电池技术的进步将在电量密度、安全性和可循环再利用性等三个方面展开。

电池成本的实际涨幅并没有如前所料高，大致上涨了30-40%。此现象主要是由技术进步造成的，包括材料降级使用、材料技术升级、材料用量下降以及电池结构简化导致成本下降。需要注意的是，这里没有计算良品率，并以2020年6月某款代表性100Ah电芯产品的用材情况计算。

今年的技术进步预计将集中在以下三方面开展。首先，将在现有电池技术体系下将降本进一步做到极致，其次，通过技术跃进来谋求更高的产品附加值，以躲开资源涨价造成的不利影响。最后，电池结构简化会更大面积推广。

除了预计今年半固态电池会规模化上量之外，值得关注的还有：高镍三元电池的装机量预计会有很大提升，磷酸铁锂电池芯的能量密度预计会由去年的160-170Wh/kg提升到180Wh/kg的水平，等等。

锂电技术水平已经突破了当初人们认为的理论极限，而且还在不断进步中，固态电池技术的进展也在迈向从不可能变为可能。目前的锂电市场规模更是远超10年前最乐观的预计。

尽管去年以来的资源价格持续飙涨导致的成本不断攀升，给产业链的健康发展带来了很多不利影响，然而危和机总是相伴相随的。也许，现阶段是锂电技术又一次大进步、锂电市场又一个大爆发的开始。

Summary Keywords: 电池成本、技术进步、半固态电池、高镍三元电池、磷酸铁锂电池芯、锂电技术。